DeFi理财产品助力普通用户“一键式”参与流动性挖矿热潮

市场上各种让人眼花缭乱的DeFi项目，逐渐演变成金融科技的创新领域。 单凭个人实力，很难跑赢整个市场。 使用专业的理财平台或许是一条成功率更高的路径。

作词：楼越

“抢占流动性挖矿赛道”成为近两个月加密行业的热门话题。 DeFi领域虽然实现了井喷式发展，但仍以大资金玩家为主，并未真正惠及中小用户。 如果你错过了这波DeFi热点，又想在一定的安全和便捷的情况下“耕地”，那么最好的入场方式是什么？

DeFi市场井喷式发展

2019年DeFi相关概念逐渐进入市场视野，Polkadot、Cosmos等典型公链项目开始早期布局。 入夏以来，各种与DeFi相关的概念和项目迅速点燃了市场热情，尤其是在6月份DeFi借贷明星项目Compound治理代币COMP发布后，开启了“Yield Farming”的狂潮（流动性挖矿）”，加密社区成员化身“农民”，开启增收耕作之路。

流动性挖矿展现惊人魔力

Compound 社区提出了修改 COMP 市场分配机制的新提案。 首先，提出了“农场”的概念。 通过在协议中授予持有人投票权的治理代币 COMP，它被发行给那些使用该平台借入或借出加密资产的人。 人们。

在这种流动性激励机制的刺激下，为了获得更高的回报，参与者会更频繁地在 DeFi 生态中进行交易，从而为 DeFi 注入更多的流动性，获得更高的代币回报。 代币价格上涨后，用户更有动力提供流动性，形成良性循环，推动DeFi流动性挖矿模式爆发式增长。

在收益分配的前几周，COMP 的价格一度从 60 美元飙升至 340 美元左右，涨幅近 466%，当时 COMP Farmers 获得的年化收益率超过 100%。

Compound的总锁仓量一度超过长期位居榜首的MakerDAO，成为锁仓总价值最高的去中心化金融协议，并推动DeFi锁仓资产总价值创历史新高创历史新高。 基于COMP模式的成功和高回报带来的财富创造效应，市场开始趋之若鹜。

DeFi 市场的潘多拉魔盒现已打开

以Compound流动性挖矿为突破口，不同玩法的流动性挖矿项目如雨后春笋般涌现。

其中有两个典型的社区参与度较高的流动性挖矿项目。 一是7月18日，链上收益聚合器yearn.finance（原iearn.finance）推出治理代币YFI（社区名称“大叔”），完全通过流动性挖矿进行分配，无需预挖或预挖sale，新的治理机制带来了一套新的收益工具。

另一个典型项目是8月12日，DeFi项目Yam Finance（YAM，社区名称Sweet Potato**）启动了第一轮代币分发。 在启动后的一个小时内，流动性矿工将价值 7600 万**美元的代币存入该项目的质押池。

YFI和YAM的出现，为流动性挖矿带来了新的活力，彻底点燃了市场参与的热情。 在过去两个多月的时间里，几个重要项目掀起了一股“流动性挖矿创新浪潮”。 这种存入或借出指定代币资产并为资金池提供流动性以获得收益的过程进一步成为流动性挖矿的普遍共识模型。

近两周，克隆自去中心化交易协议Uniswap的项目SushiSwap（SUSHI，社区名称Sushi）引入代币激励机制，通过发行SUSHI代币为流动性提供者带来更多收益。 飙升至10亿美元，几大交易所迅速在一天内上线。

在SUSHI的刺激下，各种UniSwap模仿项目又展开了一轮“流动性竞争”。 SushiSwap仿制项目KIMCHI（社区名kimchi）上线后24小时总锁仓量达到。 2.5亿美元。

DeFi 市场现状

在高回报的推动下，各种更新迭代、眼花缭乱的项目不断刺激着市场的神经。

根据DeBank数据，DeFi市场总市值、总锁仓量、抵押借贷市场锁仓量、DEX交易量、锚定资产流通量连续刷新历史高位。 其中，Uniswap的锁仓量一度突破20亿美元，成为首个锁仓量超过20亿美元的DeFi项目。

从加密货币交易所流量来看，ICO Analytics发现，通过对比7月和8月最受欢迎的加密交易所网站流量，8月加密交易所平均网站流量环比增长约26%。 其中，去中心化交易所Uniswap的网站流量环比激增165%，排名第12，这是去中心化交易所首次进入前20。

从融资情况来看，据 The Block 统计，8 月共进行 11 笔 DeFi 相关融资交易，环比增长 83%，总融资规模 5400 万美元，平均融资规模约500万美元，中位融资规模约300万美元。 其中，8月25日至8月28日，7笔投资交易共融资2475万美元，几乎占当月融资总额的一半。

对于参与DeFi流动性挖矿的用户，在向资金池提供代币的过程中，需要向以太坊网络矿工支付充值的Gas费。 借助火爆的行情，以太坊网络将于9月1日直接上线。 Gas 的中位数成本达到 307 Gwei，创历史新高。

以太坊矿工顺势成为这波DeFi红利的直接受益者。 根据 The Block Research 数据，8 月份以太坊矿工收入为 2.851 亿美元，环比增长 98.2%，创 25 个月新高。 8月，在流动性挖矿热潮的带动下，以太坊交易手续费大幅上涨，交易手续费占矿工总收入的比例创历史新高，超过总收入的40.5%，而5月份这一比例仅为10 %。

各种市场数据指标呈指数级增长，流动性挖掘带来了成百上千倍的回报率，让市场几近“疯狂”。 然而，市场在追逐如此高收益的同时，也难免存在一些已知或隐藏的高风险。

DeFi不可忽视的痛点

嗅觉敏锐的早期参与者尝到了第一矿的甜头，错失了几个早期的大项目。 加密社区的 FOMO 情绪逐渐升温。 一些激进的投资者“入市无脑”，只追求投机收益，根本没有把自己和市场结合起来。 做好市场风险准备。

另一方面，流动性挖矿作为一个新生事物，也在不断更新迭代项目，以更好地适应快速变化的市场行情。 由于尚处于市场验证阶段，存在一些用户门槛高、手续费高、合约风险等明显痛点可能带来的潜在损失不容忽视。

###用户参与门槛高

对于初次接触DeFi领域各种操作的普通用户来说，打开一些兑换交易平台，首先看到的可能是一个钱包授权页面和一个简单的代币兑换展示页面USDT放钱包就能挖矿，没有传统市场熟悉的K线、深度图、数据、币种详情、漂亮的前端展示和交互界面等。

以DeFi明星项目稳定币兑换平台Curve（CRV）为例，用户首先需要通过一些辅助图文教程，为各种钱包创建、授权、助记词输入、接入平台做准备。

好不容易完成以上步骤，成功建立钱包连接后，Curve 显示的界面，仿佛把大家拉回了 Window 98 的电脑界面，直接劝退了一些用户。

如果你想参与 DeFi 生态，又不想使用 Curve，你可能绕不开去中心化交易所 UniSwap。 与 Curve 相比，UniSwap 可能具有相对友好的用户界面。

但由于 UniSwap 是基于以太坊的协议，旨在方便以太坊与 ERC20 协议代币之间的自动兑换交易，UniSwap 允许任何人在以太坊区块链上发行硬币，并在 Uniswap 上创建相应的资金池并直接上币，通过提供货币的流动性。 这意味着每个人都可以通过这种方式在 Uniswap 上上币，无需审核。

这种去中心化的上币模式带来的最大问题是，如果用户不小心，在Uniswap上兑换的可能只是毫无价值的假币、仿币，或者兑换的代币由于流动性还没有等到价格上涨。 性资本池的枯竭变成一堆空气币。

###手续费摩擦成本太高

参与流动性挖矿的参与者的另一个主要问题是手续费的高摩擦成本。 如上所述，以太坊的 Gas 费用中位数在 9 月初飙升至历史高位。

在整个参与挖矿的过程中，普通用户可能需要进行四五次兑换交易过程，而在这几次过程中，每次基本上都需要使用以太坊链转账，同时消耗网络资源时间，就意味着支付Gas费。

一个更形象的比喻是，想要汽车跑起来，就需要足够的燃料，想要区块链上的交易跑得快，还需要油费。 更高的汽油费成本。

有些人如果觉得gas费成本太高，可能会想设置一个相对较低的gas transfer cost。 但一般来说，矿工会将收到的交易按照gas单价从高到低排序，gas费低的排在后面，打包交易的速度会很慢。 如果手续费低到一定门槛，也会出现没有矿工愿意打包的情况。

在这种情况下，很可能会导致链上交易和兑换速度过慢而错失入场良机，同时也会导致原本在DEX上设定的汇率无法兑现。交易。 如果在链上排长队后，可能最后发现没有矿工愿意接受低价打包的交易手续费，那么交易最终会失败，交易失败的gas费也不会退还。

因此，要参与流动性挖矿，就需要接受Gas费转移模式，而在这过程中，少则四五次，多则七八次的交易所和资金池切换，高昂的Gas交易成本可能超过本金和收益。

###巨鲸游戏

以借贷协议 Compound 为例。 一般来说，机构投资者对DeFi贷款会有巨大的需求，参与COMP生态也是资本巨鲸的博弈。

据TokenTerminal数据显示，COMP上线约两周后，资金池内交易资金约3.4亿美元。 大多数需求方（借款人）似乎都是机构参与者。 自上线以来，COMP 只吸引了大约 800 名借款人和超过 5,000 名新存款人。

其他 DeFi 项目也存在巨鲸通过提供更多资金和流动性控制大部分代币奖励的问题，而大量治理代币的持有者在投票和治理过程中也具有绝对优势。 这意味着巨鲸用户的利益将进一步增强，这可能会进一步稀释普通交易者在DeFi项目中的利益。

行业乱象

DeFi行业的爆发式增长却没有得到相应的监管，导致部分项目作恶成本极低。 流动性挖矿带来的财富创造效应不仅吸引了普通投资者，也吸引了很多欺诈项目的发展。 温床，各类假币和钓鱼项目层出不穷，普通投资者难以辨别。

比如9月9日，EOS DeFi挖矿项目EMD（Emerald）被慢雾区情报疑似跑路。 项目合约emeraldmine1已向账户sji111111111转入780,000 USDT、490,000 EOS和56,000 DFS，并向changenow洗币平台转入121,000 EOS。 根据主网部署记录，该项目发布后对合约进行了升级。

后来这起逃逸消息被证实，引发不少受骗用户甚至攻占EOS链上的“转账留言区”，呼吁项目方交涉。

再比如，跑路的Tron DeFi项目justfolio（JFT），声称其智能合约已经通过了成都联安的审核，但成都联安回应称“这个项目从未被审核过”； SushiSwap仿制项目KIMCHI（泡菜） 项目方拥有随意铸币的权限； YFI仿制项目YFIII跑路等典型事件让投资者防不胜防。

慢雾、派盾等多家安全公司相继发布安全预警，提醒用户在参与DeFi流动性挖矿项目前确保项目安全。

合同风险

DeFi本质上是建立在智能合约之上的，所以与底层合约相关的风险，比如黑客攻击、程序错误，一直都是致命的风险。

更令人担忧的是，市场上每隔一段时间就会出现与合同相关的风险问题。 8 月 13 日的 YAM rebase 漏洞事件让社区经历了过山车行情，最终导致治理合约中的 750,000 yCRV 被永久锁定。

此外，今年DeFi市场还发生了多起备受瞩目的智能合约漏洞攻击事件，如2月份导致代币损失近100万美元的bZx闪电贷漏洞、312 0 Dai清算事件、Bancor智能合约漏洞等

为了降低合同漏洞带来的风险，一般需要依赖第三方审计机构，但审计通常需要一定的时间，审计结果受机构能力的限制。 即使是被审核的项目，项目方的权限也会过大。 风险，合约的安全性得不到充分保障，非专业的普通用户难以发现和辨别。

除了上述典型的 DeFi 风险外，还有一些不可控因素，如无常损失、分叉风险、市场波动风险、预言机风险等。

所以普通用户既不想错过这一波DeFi热点，又想以某种安全便捷的方式参与其中。 最好的方法是什么？

普通用户如何入圈？外部辅助

回顾金融行业的发展，无论是在传统金融领域还是在加密货币领域，由于一些内外部风险过高，大部分普通投资者都处于赚少赔多的状态，并且单靠个人实力是很难跑赢整个市场的。 对于普通投资者来说，学会使用专业的外部辅助工具来应对市场或许是一条成功率更高的路径。

特别是对于一些没有经验的新投资者，往往会有一种急于求成的心理。 这种纯粹追求财富的心态很容易导致错误的决定。 知识储备，在信息不对称的情况下，很容易做出错误的投资决策。

参与DeFi流动性挖矿看似简单USDT放钱包就能挖矿，但也存在一定的专业门槛。 用户可以使用金融衍生品，通过将资金交给BigONE Threshold等值得信赖的专业机构，将复杂的信息简化，减少接入，快速进入DeFi领域，实现收益最大化。

用户通过将代币资金委托给 BigONE 等专业中心化平台（CeFi）参与 DeFi 生态。 虽然他们在一定程度上降低了自身的风险，但他们可能仍然关心代币安全、资金收益、操作便利性和成本。 问题来了，BigONE 的表现如何？

BigONE 深度拆解

BigONE成立于2017年6月，建立了完善的数字资产交易生态，涵盖从现货、合约、杠杆、OTC、理财、借贷、PoS矿池到去中心化交易服务的一站式数字资产。 综合资产服务。

交易服务

从交易市场来看，根据加密数据网站CoinMarket的数据显示，BigONE已在市场上提供了超过100个活跃的交易对，并开通了DeFi现货交易对市场，帮助用户参与DeFi代币的交易通过交易平台。

数字资产托管服务

BigONE同时拥有数字资产托管服务，目前支持多种区块链资产，包括BTC、ETH、ERC20、ETC、ZEC等，满足市场绝大部分需求。

从托管服务安全**的角度来看，根据加密货币行情信息工具MyToken的介绍，BigONE实行100%的备付金**，采用一流的钱包技术和风控流程，确保用户的安全。数字资产，为全球用户提供银行级安全、可靠、易用的区块链资产托管和交易服务。

据官方介绍，所有用户的充值资产将被保留，不会挪作他用。 BigONE 提供了一种机制，允许每个用户查看资产保证金的状态。

BigONE 还结合了其他安全辅助机制，例如采用双重验证和通知，冷热钱包分开保管，使用多重签名，实时监控钱包和资产的状态，并采用特殊的私钥管理方式来确保不一个人可以独自掌握私人信息。 钥匙。 依靠技术和严格的操作流程，多方位防范风险，保障资产安全。

BigONE团队核心成员拥有5年数字资产交易服务平台管理经验，以及丰富的数字资产发现经验。

为推进加密数字货币交易平台的安全联防，BigONE与慢雾科技达成战略合作。 联动进一步保障平台用户资金和交易安全。

金融服务

加密货币相关理财服务也是BigONE的主流业务之一，涵盖热门DeFi挖矿、稳健理财、衍生品理财、PoS矿池、节点生态、幸运宝等不同业务模块，可以满足不同人群的需求。用户需要。

在传统金融市场，一些大型银行、信托、基金公司等发行的产品普遍受到市场青睐，不仅因为大型机构投研能力出众，而且能够保证相对稳定的收益。 风险控制系统也降低了风险。

在加密货币领域，大平台也有优势。 BigONE COO程军曾在接受媒体采访时表示，以BigONE为例，其理财产品往往要经过细致的市场调研，才能立项。 还将不定期征求用户意见，在研发完成前进行大规模测试。 只有确保产品各方面运行顺畅后，才会正式上线。

如果综合比较后，追求稳定的用户觉得DeFi的入门门槛太高，风险不可控，也可以通过参与BigONE参与现货、资产托管或者一些稳定的金融产品，可以打通所有资产一站式，无繁琐流程，方便不同资产配置。

对于追求一定收益并愿意承担一定可控风险的用户，可以选择进一步参与DeFi浪潮。 BigONE DeFi 理财产品**。 **

BigOE DeFi金融产品分析

为满足DeFi用户多元化收益的需求，更好地贴合市场热点，BigONE早在流动性挖矿初期兴起的6、7月份就推出了相关理财产品。

截至9月11日，《BTC曲线流动性挖矿》、《ETH DeFi宇宙最强机枪池》、《USDT宇宙最强机枪池》、《ONE Harmony-老铁专列》、《GXC Mobile》等一系列DeFi相关产品如“流动性挖矿”、“ONT流动性挖矿”、“TRX DeFi机枪池”、“Polkadot生态等离子矿池”。

基本产品信息

由于DeFi市场行情和热点瞬息万变，从BigONE最新的理财相关公告可以看出，其流动性矿池的变化也将相应调整，及时掌握市场行情。

例如，9月9日，BigONE刚刚开通了“ONE Harmony-老铁火车”和“GXC流动性挖矿”两个新矿池。 其中，“ONE Harmony”流动性矿池是ONE持股用户的专属福利矿池。 平台为参与矿池的用户分配USDT等值资金，进行流动性挖矿操作。 所有收益将在二级市场回购，其中50%分配给参与用户，剩余50%销毁。

目前，《ONE Harmony》上线仅两天时间，ONE原定的2.5亿募资额度已达到约96%。 BigONE行情显示，ONE代币价格也小幅上涨至一周高点0.002248 USDT附近。

BigONE 除了支持几家热门流动性矿池“随挖随售”，还提供常规理财池“Polkadot 生态 Plasm 矿池”。 不同的周期可以获得不同的权重，收益也会不同。 期限为30天和100天。 不同的锁仓时间对应不同的权重。 30天的权重是24，100天的权重是100。

波卡可以说是近两年被寄予厚望的明星公链项目。 在它上线之前，基本上所有的主流交易所都有选项。 上线后，包括三大交易所在内的交易所免费上币。 由于波卡生态网络包含了一些极其复杂的功能和技术，因此也包含了很多优质的项目。 想要“一键参与”波卡生态的用户也可以使用BigONE“波卡生态Plasm矿池”进行布局。

在用户关心的手续费方面，BigONE 为普通用户免去了 Gas 转账繁琐且昂贵的问题。 用户一键挖矿**，BigONE只收取挖矿收益的10%作为服务费，其余部分将分给参与用户，大大降低了普通用户的参与门槛**。

DeFi理财产品有一定的最低投资额度和购买限额。 由于用户的热情，部分产品已售罄。 官方还会根据市场情况增加部分商品的额度，惠及用户。

目前DeFi理财产品的结算方式为“随挖随卖”，提现周期为1天。 8:00（UTC+8）前提币预计次日9:00左右到账，8:00后提币预计第三天9:00左右到账。

安全

作为一款理财产品，其产品的安全性不容忽视。 BigONE DeFi 理财产品选择通过安全审计、知名度高、人气高、相对靠谱的项目。

从最初的项目筛选开始，BigONE 的专业人员会在前期进行调研并配置合适的策略。 项目也有严格的风险控制系统。 BigONE 会根据市场机会，针对每个项目制定不同的策略，如安全迁移、矿池暂停、机枪池合并等。

对于最新的流动性挖矿收益，除了用户可以在自己的账户中查询相关信息外，BigONE也会及时在官网公示矿池收益**，确保透明公开。 **

针对具体的项目安全，例如当YAM智能合约出现BUG时，BigONE第一时间赎回参与YAM挖矿的ETH并关闭矿池，确保用户收到投入的ETH，避免用户损失。

又如，由于“Sushi”项目的流动性迁移将在 48 小时内进行，BigONE DeFi 项目组在发现 Sushi 可能存在的风险后，为保障用户本金安全，相关挖矿操作被暂停，机枪池内资金全部撤回。 Sushi资金挖矿过程中，迁移期间将按1%的年化收益率分配用户的资金收益，一旦判断风险降低，将尽快恢复相关挖矿。

BigONE进一步补充称，由于停牌时间短，资金量巨大，并未选择其他风险较高的品种进行挖矿。 停矿期间，赎回资产未在钱包内进行任何操作。 未来，BigONE 仍将在确保安全的前提下，开展 DeFi 流动性挖矿。

收入

BigONE DeFi 理财产品的最终收益取决于项目的业绩，类似于传统基金的“金融净值”。 这种公募基金形式的“固收+”产品一直是传统金融行业的投资热点。 BigONE 进一步通过智能调度选择收益高的矿池 Farming，帮助用户实现收益最大化。

BigONE“ETH DeFi机枪池”曾创下行业最高收益率，达到981.2%，累计帮助用户获利超100万USDT。

截至 9 月 14 日，BigONE DeFi 流动性挖矿产品用户已参与募集超过 4670 万 USDT。

DeFi领域的其他布局

除了涉足近期火热的流动性挖矿领域，BigONE 也在 DeFi 的其他领域进行了早期布局。

一年前，BigONE 推出了跨链去中心化交易所 BigDEX****。 BigDEX基于Mixin Network公链，在技术上采用跨链通信协议，连接所有区块链网络，结合多个闪电网络，让用户更快地支付数字货币，更快地确认和接受数字货币。

今年 3 月，BigONE 推出了去中心化矿池 BigProxy。 与传统矿池相比，BigProxy零风险，资产掌握在用户手中，支持随时进出，每日结算收益。 用户将钱包中的 EOS 抵押到 BigONE 的代理账户，即可获得 EOS 收益。

今年 7 月，BigONE 开始上线 4 个 DeFi 项目，随后陆续上线多个 DeFi 资产。 8 月，BigONE 上线 DeFi 专区页面。

近日，BigONE 参与了热门项目 SushiSwap 的多重签名投票，入围第二轮候选名单。

概括

DeFi领域是一个风险与机遇并存的地方，项目方、机构、个人投资者都有不同的参与方式和方式。

对于普通投资者来说，很多DeFi项目更像是金融和科技的产物。 很难理解和获取他们的信息。 同时，普通用户使用门槛高，操作相对复杂，手续费高，存在合约风险。 因此，投资者可以借助DeFi理财产品简化流程，制定更符合自身实际的策略，借助专业平台更好地参与到DeFi浪潮中。